[겸공 -12시에 만나요] 2026. 08. 11(화) 요약, 감상

[12시에 만나요] 미국-이란 협상은 난항… 그럼에도 불구하고 삼성전자 장중 상승세 이어가는 중!!! 주주환원은 어디쯤 왔나? ㅣ2026년 8월 11일 화요일

https://www.youtube.com/live/SDYuJO2i8Gw?si=Szzes_tsvUKJvBRS

 

1. 시장 변동성 완화와 투자 환경 개선

• 코스피 200 변동성 지수가 8월 들어 하락하며 시장이 안정세를 보이고 있음.
• 변동성 지수는 투자자들의 불안을 나타내는 온도계와 같으며, 이 지수가 낮아지면 시장 리스크가 줄어드는 것으로 해석됨.
• 단일 종목 레버리지 거래량이 감소하며 시장 변동성을 줄이는 데 긍정적인 영향을 줌.
• 시장 불안이 해소되면 저평가된 한국 주식 시장에 해외 투자자들의 관심이 다시 돌아올 것으로 기대됨.

 

2. 엔비디아의 새로운 자금 조달 구조

• 엔비디아가 대형 자산운용사들과 협력하여 AI 인프라 구축을 위한 자금 조달 방안을 모색 중임.
• 이는 엔비디아의 직접적인 부채가 아닌 부동산 투자와 유사한 방식의 자금 조달로 보이며, AI 생태계 확장에 필요한 자금을 유연하게 공급할 것으로 기대됨.
• AI 인프라 구축의 병목 현상이었던 자금 문제가 해결되면서 AI 시장은 더 커질 것으로 기대됨.

 

3. 반도체 수출 실적 및 관련 기업 전망

• TSMC의 7월 매출이 전년 동기 대비 큰 폭으로 증가하며 AI 하드웨어 수요가 견조함을 증명했음.
• 8월 초 반도체 수출 지표 또한 신기록을 세우며 긍정적인 흐름을 보임.
• 특히 낸드플래시 메모리의 수출 금액과 단가가 전월 대비 크게 상승하며 추세 반전을 확인했음.
• 정부가 추진하는 반도체 메가 프로젝트와 관련하여 인허가 절차를 간소화하는 특별법 등에 속도를 내고 있음.

 

4. ETF 제도 개선 필요성

• 최근 시장 변동성을 키웠던 요인으로 ETF의 구조적 문제가 지적됨.
• 특정 종목 비중이 지나치게 높은 지수 산정 방식은 시장 하락 시 무차별적인 동반 매도를 유발함.
• 향후 ETF 설계 시 종목별 비중 제한 및 펀드 운영의 액티브성을 보장하는 등 투자자 보호를 위한 근본적인 제도 개선이 기대됨.

 

5. SK하이닉스 관련 이슈

• SK하이닉스가 채권 매수를 중단한 것은 주주환원 정책을 위한 자금 집행 준비일 가능성이 제기됨.
• 솔리다임의 나스닥 상장 이슈가 계속 거론되고 있으나, 주주 가치 훼손 우려와 상장 이유에 대한 명확한 설명이 요구됨.

 

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개인적으로는 도움이 되고, 재미있어서 요약을 해 놓으면 나중에 도움이 될 것 같아서 저장해 둡니다.

위는 영상 내용을 바탕으로 개인적으로 정리한 핵심 포인트이며, 전체 맥락과 자세한 내용은 원본 영상을 참고하시길 권장드립니다. 본 글은 영상의 전체 내용을 대체하지 않습니다.

 

 오늘은 장 초반 조금 하락 후 상승 전환 후 약 0.7% 상승 후 마감하였습니다. 외국인은 3일만에 매수로 전환하였으나 금액이 아주 적었습니다.  오늘 내용 정리하겠습니다. 
 첫번째는 어제에 이어 코스피 200 변동성 지수가 8월 들어 하락하며 시장의 안정세에 대하여 이야기를 했습니다. 이는 저평가된 한국 주식 시장에 다시 해외 투자자들의 관심이 다시 돌아올 것으로 기대한다고 하였는데요. 어제도 이야기 했듯이 주주환원 정책 강화, 분할상장 금지를 정책적인 뒷받침이 되지 않으면 외국인들의 적극적인 매수를 기대하기는 힘들 것 같습니다. 
 두번째는 엔비디아의 새로운 자금 조달 구조에 관한 이야기가 있었습니다. AI 데이터 센터를 짓는데 자금이 많이 올라간 것 같습니다. AI 인프라 구축 경쟁이 과열되는 것은 아닌지 서로 조금은 토의할 필요가 있어 보이기는 합니다. 하지만 시장은 냉정한 것 같아서 소수의 회사가 나올 때까지 계속 경쟁할 것으로 예상됩니다. 이를 뒷받침듯이 TSMC의 7월 매출이 전년 동기 대비 큰 폭으로 증가했다고 합니다.
 세번째는 8월 1-10일 수출입 실적입니다. 관세청이 발표한 2026년 8월 1일~10일 수출입 잠정 집계 결과, 수출은 213억 달러로 전년 동기 대비 45.3% 증가했고, 수입은 195억 달러로 23.1% 증가했으며, 무역수지는 18억 달러 흑자를 기록했습니다. 지난 6월 1-10일 (수출: 286억 달러 (전년 동기 대비 85.9% 증가), 무역수지: 52억 8200만 달러 흑자), 7월 1-10일(총 수입액: 235억 달러 (전년 동기 대비 17.4% 증가), 무역수지: 64억 달러 흑자 기록) 에 비해 무역 수지는 꽤 줄어들었습니다. 반도체는 금액이 지난 두 달과 비슷한데, 선박과 승용차 부분이 감소하였다고 합니다. 이번 기간에만 적은건지 지속되는 건지 살펴봐야 할 것 같습니다.
 네번째는 ETF제도에 대한 시동생각이었는데요. 외국과는 다르게 종목별 %제한이 없는 것은 우리도 외국 따라 만들 필요가 있어 보입니다. 우리 나라의 시장이 변한 만큼 우리도 외국처럼 제한을 두는 게 좋지 않나 생각을 합니다.
 마지막은 SK하이닉스관련 이슈입니다. 그동안 SK하이닉스에서 채권 매수를 하다가 최근 중단했다고 하는데요. 주주환원 정책을 위한 자금 준비라는 희망회로를 돌려봅니다. 그리고 솔리다임의 나스닥 상장 소문이 계속 도는 것은 조금 아쉬운 부분이기는 합니다. 

시장 수치 및 투자 생각 정리
오늘은 코스피 시장은 45.87포인트, 0.73% 상승한 6345.53포인트에서 마감하였습니다. 장중에도 변동성이 4% 이내로 줄어들었고, 종가 기준 변동치도 최근 3일간은 1% 이내로 변동성이 많이 줄어들었습니다. 외국인의 수급은 중립으로 판단됩니다. 

수급 상황:
 - 외국인은 오늘은 매수하였고, 그 규모는 535억으로 적습니다. 
 - 이제 1주일 4.1조 매도, 1개월로는 4.8조 매도, 3개월로는 104.1조 매도하였습니다. 이제 7일 30일 금액은 꽤 줄어들어 중립으로 변하였습니다. 다만 3개월은 아직 100조가 넘는 금액으로 매도이기는 합니다.   
 - 외국인의 선물 구입현황을 보면 오늘은 1944억 매수입니다. 7일 6435억 매수, 1개월 4571억 매수, 3개월 0.9조 매수로, 외국인 선물은 그래도 매수세로 돌아선 것 같습니다. 
 - 투자 전략 방향성:
  - 8월에는 변동성, 외국인의 매도 매수 금액, 수출입 동향 등을 관찰하며, 조금 매수를 하면서 기다리려고 합니다. 

다짐 및 원칙
1.  외국인은 이기기 어려우니, 외국인의 포지션을 보면서 흐름을 잘 타자. (7일간 순매수세, 30일간은 이전보다 적은 금액 매도)
2.  이익 구간에서도 분할 매수, 손절 구간에서도 분할 매도를 꼭 실천. 외국인 매수세, 매도세 확인하면서 따라하기.
3.  다만 주식이 오를 때는 어느 정도 선을 정해놓고 조금씩 매도. 하락할 때 역시 선을 정해놓고 조금씩 매도.